拥有ESG投资政策的家办采用了不同的投资策略。三分之一投资特定主题或领域,如再生能源、医疗保健或教育,有三分之一将ESG因素纳入他们对公司的分析和估价,约11%根据独立研究或独立评级机构的评估,选择ESG评级高的公司。
延伸阅读
本地家办近两年激增 今年较疫情前多三倍 调查:亚太家办投资大中华区占比去年降至23%受访家办也针对未来10年的市场机会提供了意见。近30%受访者认为,中国在未来10年的前景最好。
(资料图片仅供参考)
最看好中国市场未来10年的投资机会
面对目前的市场环境,近一半(46%)受访家办预计他们的私募股权投资在未来12个月的表现会更差。
64%受访家办认为,私人债务在未来12个月的表现将更好、63%有意增加私人债务的曝险。
为了分散风险,并从浮动利率中获益,亚太家办转向投资私人债务。55%家办指出,私人债务过去一年的表现,达到了他们预期的回报,36%表示超出预期。
然而,只有21%家办计划减少对该资产类别的投资。大部分家办认为,能以较低的估值进入市场并部署资本,将能从长期增长机会中获利。
此外,亚太家办最看好哪些资产未来10年的表现,私募股权是首选(37%),其次是私人债务(20%)。
然而,42%亚太家办有意在接下来12个月内,减少在房地产市场的曝险。63%家办估计,他们的房地产投资将比过去一年的表现更差。
至于近年掀起话题的环境、社会与治理(ESG),调查发现,亚太家办对这方面的投资兴趣缺缺。仅37%家办拥有ESG投资政策,43%没有、也不打算采取有关政策。
在市场更加明朗之前,家办对风险投资(VC)的态度偏向保守。较大比率的投资者(31%)计划在未来12个月减少风险投资的资金分配。
与房地产和私募股权相比,家办认为,私人债务是一个相对较新的资产类别。他们需要私人债务基金或平台协助辨别高素质的交易、进行尽职调查和管理相关投资。
另一项家办看好的另类资产是对冲基金。57%对于对冲基金接下来一年的表现感到乐观,超过一半(54%)计划增加有关投资。
主要负责撰写这份报告的首席分析师哈尔萨(Harsha Narayan)说:“随着亚太家办发展日益成熟,他们将在不断变化的全球环境中,面临新的机遇和挑战。年轻一代将继续利用科技和通过投资专家,分散和加强他们的投资组合,以抵御市场风险,同时为自己的家族,以及更广泛的社会创造影响力。”
近一半(48%)家办预计他们的风险投资组合在未来12个月的表现将比过去一年差。
另类投资研究机构Preqin星期二(6月6日)发布了一份亚太家办调查报告。报告探讨了亚太家办如何评估他们的投资表现,以及计划如何调整投资组合的资金配置。
物价上涨、利率攀升和地缘政治日益紧张,都是亚太地区家族理财办公室最担心的风险。为了因应这些风险,超过七成亚太家办计划维持或把更多资金配置到另类资产。
北美市场因庞大而成熟的另类投资市场而受到亚太家办的青睐(23%),印度(16%)和东南亚(10%)等新兴市场也越来越受到重视。